Description
Studienarbeit aus dem Jahr 2010 im Fachbereich BWL – Controlling, Note: 1,3, Universitt Augsburg, Sprache: Deutsch, Abstract: Bis 2004 basierte das deutsche System zur Durchsetzung von Rechnungslegungsvorschriften im Wesentlichen auf der Prfung der Rechnungslegung durch Abschlussprfer und Aufsichtsrat. Jedoch haben die zahlreichen Bilanzskandale der jngeren Vergangenheit gezeigt, dass dieses System nicht ausreicht, um das Vertrauen in die Kapitalmrkte und Finanzberichterstattung zu erhalten und zu strken. So gibt es aus diesem Grund z.B. in den Vereinigten Staaten bereits eine zustzliche berwachung von Unternehmensabschlssen durch die staatliche Brsenaufsicht, die U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). In Grobritannien bernimmt das privatrechtlich organisierte Financial Reporting Review Panel (FRRP) eine hnliche Funktion. Es hat sich gezeigt, dass in Deutschland ein im internationalen Vergleich bereits blicher unternehmensexterner Mechanismus zur berwachung der Rechtmigkeit konkreter Unternehmensabschlsse durch eine unabhngige Stelle fehlte. Vor diesem Hintergrund stellte die Bundesregierung im Jahr 2003 ein Zehn-Punkte-Programm zur Erweiterung der Anlegerrechte und zur Schaffung von mehr Transparenz im Aktienmarkt vor. Punkt 6 sieht hierbei die Einrichtung einer unabhngigen Stelle zur berwachung der Rechtmigkeit konkreter Unternehmensabschlsse vor und definiert in diesem Rahmen Enforcement als “berwachung der Rechtmigkeit konkreter Unternehmensabschlsse durch eine auerhalb des Unternehmens stehende, nicht mit dem gesetzlichen Abschlussprfer (Wirtschaftsprfer) identische unabhngige Stelle.” Das Ziel dieser Arbeit besteht darin, einerseits das Enforcement-Verfahren an sich und die beteiligten Behrden und Institute darzustellen, als auch auf die Wrdigung dieses verhltnismig neuen und weltweit bisher einzigartigen Verfahrens in der Literatur und Rechtsprechung einzugehen. Zu Beginn werden hierfr zunchst die ausfhrenden Organe und der Ablauf des Verfahrens an sich vorgestellt, um so ein Verstndnis fr die Grundprinzipien zu schaffen. In Kapitel 3.1 folgt anschlieend ein berblick ber verschiedene Reaktionen der Fachliteratur sowie die vorherrschenden Meinungen und Tendenzen, ehe in Kapitel 3.2 ein aktuelles Urteil zur Wesentlichkeit der Fehlerfeststellung und eine Besprechung dieses Urteils erlutert werden. Schlielich wird in Kapitel 3.3 noch ein Artikel besprochen, der insbesondere die Reaktionen des Kapitalmarktes vorstellt und das Thema so aus Sicht der Empirie betrachtet.
