Description
Glwnym celem niniejszej pracy, opartej na analizie ilociowej, jest podkrelenie zwizku midzy zwrotem z akcji brazylijskich splek pastwowych (Banco do Brasil, Eletrobras i Petrobras) a zmiennymi makroekonomicznymi i ekonomiczno-finansowymi, a take ilociowe okrelenie wplywu tych zmiennych na zwrot z akcji w okresie od sierpnia 1994 r. do lipca 2014 r. Do przeprowadzenia tego badania wykorzystano wielokrotn regresj liniow, przy pomocy testu korelacji i testu wsplczynnikw inflacji wariancji (VIF) w celu analizy wsplliniowoci. Modele wielokrotnej regresji liniowej wykazaly, e niektre zmienne mialy bardzo wysokie wartoci p, wic niektre zmienne zostaly wykluczone, aby model mial wysoki poziom ufnoci. Jednak istnienie wplywowych zmiennych mona zaobserwowac zarwno w badaniu ze zmiennymi makroekonomicznymi, jak i w badaniu ze zmiennymi ekonomiczno-finansowymi, gdzie najniszy wsplczynnik determinacji wynosil nieco ponad 50 procent, a najwikszy model z najwyszym wsplczynnikiem wynosil 99 procent.
