Description
Este estudo investiga a sazonalidade existente nos pases emergentes do Brasil, Rssia, ndia e China (BRIC) e uma comparao com o mercado bolsista dos Estados Unidos da Amrica (EUA). Para a anlise, o estudo utilizou os retornos dirios de cinco ndices de aces, que so os principais ndices do mercado bolsista dos BRIC e dos EUA, para o perodo de abril de 2010 a maro de 2015. O presente estudo revela o dia da semana e o efeito lunar do mercado de aces do BRIC e do mercado de aces dos EUA. A compreenso do padro de tendncia sazonal no mercado de aces seria til para os investidores tomarem decises de investimento e tambm para desenvolverem as suas estratgias de investimento de forma adequada.
