Description
Studienarbeit aus dem Jahr 2009 im Fachbereich BWL – Bank, Brse, Versicherung, Note: 2,0, Universitt Hamburg (Institut fr Recht der Wirtschaft), Veranstaltung: Seminar zur konomischen Analyse des Rechts, Sprache: Deutsch, Abstract: Mit der Hintergrund der weltweiten Finanzmarktkrise, fr die strukturierte Finanzinstrumente mageblich verantwortlich sind, untersucht die Arbeit die Risiken von Subprime Collateralized Debt Obligations (CDOs). Es werden die Marktrisiken, wie Preis- und Liquidittsrisiken, und Risiken aus der asymmetrischen Informationsverteilung der Prinzipal-Agenten-Theorie betrachtet. Hierbei werden die verschiedenen Akteure Kreditnehmer, kreditvergebende Bank (Originator), Investor, Angestellter, Ratingagentur und die staatliche Regulierung betrachtet. Weitergehend werden Lsungsvorschlge fr die verschiedenen Konflikte gemacht. Abschlieend wird der Verlauf der Finanzmarktkrise nachgezeichnet und Beispiele der verschiedenen Risikoquellen aufgezeigt.
