Description
Die Beurteilung von Steuersystemen ist nach neuerem Theorieverstndnis kein Gegenstand von Wertungen, sondern ist von der Erwnschtheit ihrer konomischen Wirkungen abhngig. Fr die Erfassung von Steuerwirkungen erweisen sich die in der betriebswirtschaftlichen Steuerplanung entwickelten Entscheidungskalkle als ideale Voraussetzung. In einer marktwirtschaftlichen Ordnung liegt das Ideal eines Steuersystems in seiner grundstzlichen Entscheidungsneutralitt. Der Verfasser untersucht in einer umfassenden Modellanalyse, welche Wirkungen von der Besteuerung des Einkommens und des Konsums auf Investitions- und Finanzierungsentscheidungen ausgehen und wie neutrale Steuersysteme konzpiert sein m?ten, die keine Wirkungen auf Entscheidungen hervorrufen. Er kommt zu neuen Erkenntnissen fr den Entwurf effizienter und gleichmig belastender Steuersysteme, die verbreitete Ansichten durch Anwendung analytischer Methoden widerlegen. Zustzlich untersucht der Verfasser die Konsequenzen, die Steuersysteme durch den Ausweis des Steueraufwands in der handelsrechtlichen Rechnungslegung haben. Dieses Problem war in der bisherigen Literatur ebenso vernachlssigt worden, wie der Einflu der Besteuerung auf Agency-Probleme. Der Untersuchung liegt der Standard der neueren amerikanischen Literatur zugrunde. Durch konsequenten Einsatz betriebswirtschaftliccher Entscheidungskalkle trgt der Verfasser sowohl zur Weiterentwicklung der betriebswirtschaftlichen Theorie als auch zum Entwurf von Steuersystemen im Sinne der modernen Finanzwissenschaft bei. A. Problemstellung und Abgrenzung des Untersuchungsgegenstandes.- B. Gang der Untersuchung.- Erstes Kapitel: konomische Analyse der Besteuerung: Grundlagen.- A. Anforderungen an ein Steuersystem: Ein berblick.- B. Die Neutralitt der Besteuerung.- I. Begriff, Bedeutung und Bemessungsgrundlagen einer neutralen Steuer.- 1. Klrung des Begriffes “Neutralitt der Besteuerung”.- 2. Die Bedeutung einer neutralen Besteuerung.- 3. berlegungen zur Definition einer neutralen Steuerbemessungsgrundlage.- II. Investitionsneutralitt der Besteuerung.- 1. Investitionsneutrale Besteuerung bei Preisniveaustabilitt und Sicherheit.- a. Herleitung der Neutralittsbedingungen.- b. Formale Interpretation der Neutralittsbedingungen.- c. Materielle Interpretation der Neutralittsbedingungen.- ca. Materieller Hintergrund der Investitionsneutralitt einer Steuer auf die Zahlungsberschsse.- cb. Materieller Hintergrund der Investitionsneutralitt einer Steuer auf den konomischen Gewinn bzw auf das Periodeneinkommen.- C. Folgerungen.- 2. Investitionsneutrale Besteuerung in Risikosituationen.- a. Investitionsneutrale Besteuerung bei vollkommenem Kapitalmarkt und vollkommenem Markt fr beliebige zustandsabhngige Zahlungsansprche.- b. Investitionsneutrale Besteuerung in Risikosituationen ohne einen vollkommenen Markt fr zustandsabhngige Zahlungsansprche.- ba. Investitionsneutrale Besteuerung bei Risikoneutralitt.- bb. Investitionsneutrale Besteuerung der Zahlungsberschsse bzw. Konsumausgaben bei Risikoaversion.- bc. Investitionsneutrale Einkommensbesteuerung bei Risikoaversion.- 3. Investitionsneutrale Besteuerung in Ungewiheitssituationen.- 4. Investitionsneutrale Besteuerung bei instabilem Preisniveau 67.- III. Zur intertemporalen Neutralitt der Besteuerung und zu damit zusammenhngenden Fragestellungen sowie zur neutralen Besteuerung privater Transferleistungen.- 1. Der Einflu der Besteuerung auf das intertemporale Austauschverhltnis zwischen Gegenwarts- und Zukunftskonsum.- 2. Die Auswirkungen eines steuerbedingten Anstiegs des Zinsniveaus auf Investitionsentscheidungen.- a. Investitionsentscheidungen bei konstantem Preisniveau.- b. Investitionsentscheidungen bei instabilem Preisniveau.- 3. Die neutrale Besteuerung privater Transferleistungen, dargestellt am Beispiel der Besteuerung von Erbschaften.- C. Gleichmigkeit der Besteuerung.- I. Abgrenzung des Problemfeldes.- II. Inhalt und Bedeutung einer gleichmigen Besteuerung.- III. Zur Gleichmigkeit der Besteuerung bei einer Konsumausgaben- und bei einer Einkommensteuer.- 1. Ohne Bercksichtigung der Vererbung.- 2. Mit Bercksichtigung der Vererbung.- D. Der Zusammenhang zwischen Fragen steuerlicher Effizienz und Gerechtigkeit und der administrativen sowie politischkonomischen Eignung einer Steuerbemessungsgrundlage.- I. Das Problem.- II. Politisch-konomische Eignung, Gleichmigkeit und Neutralitt einer Steuer.- III. Administrative Eignung, Gleichmigkeit und Neutralitt einer Steuer.- Zweites Kapitel: Die Besteuerung des Einkommens und des Konsums auf Haushalts- und Unternehmensebene: Methoden, Probleme und ihre Konsequenzen.- A. Die Besteuerung des Periodeneinkommens.- I. Disposition.- II. Die gegenwrtige Praxis der Einkommensbesteuerung: Darstellung und Analyse.- 1. Grundzge der Einkommensermittlung.- 2. Systematische Verzerrungen und Ungleichmigkeiten durch die gegenwrtige Einkommensbesteuerung.- a. Die Bedeutung der Nichtabzugsfhigkeit von Zinsen auf Konsumkredite.- b. Konsequenzen der Abweichungen von der investitionsneutralen Steuerbemessungsgrundlage.- ba. Bei gegebener Hhe des Steuersatzes.- bb. Die Auswirkungen der Steuersatzhhe.- c. Bedingungen fr eine exemplarische Untersuchung von Steuerwirkungen innerhalb der gegenwrtigen Einkommensteuer.- 3. Die Folgen der gegenwrtigen Praxis der Einkommens- und Gewinnermittlung, dargestellt am Beispiel der Besteuerung von Pensionszusagen.- a. Einige Bemerkungen zu den Prmissen und zum Aufbau der Untersuchung.- b. Die einkommensteuerliche Behandlung der Direktzusagen beim Arbeitgeber – Ein kurzer berblick ber die relevanten Vorschriften.- c. Der Einflu des 6a EStG auf die Vorteilhaftig- keit von Pensionszusagen bei Vernachlssigung von Einsparungen an Personalkosten.- ca. Zustzliche Annahmen.- cb. Die Ermittlung des Aufwandspotentials.- cc. Subventionierung oder Benachteiligung durch 6a EStG?.- d. Der Einflu der Besteuerung auf die Vorteilhaftigkeit von Pensionszusagen bei Bercksichtigung von Einsparungen an Personalkosten.- da. Disposition.- db. Die Entscheidungswirkungen der Besteuerung bei Vernachlssigung der Arbeitnehmerseite: Indifferenz beim Arbeitgeber.- dc. Die Entscheidungswirkungen der Besteuerung bei Bercksichtigung der Arbeitnehmerseite: Indifferenz beim begnstigten Arbeitnehmer.- e. Ergebnisse.- ea. Folgerungen fr die Besteuerung von Pensionszusagen.- eb. Folgerungen fr die Ausgestaltung eines Steuersystems.- III. Zu einer gleichmigen und investitionsneutralen Einkommensteuer.- 1. Problemstellung.- 2. Die neutrale Besteuerung des Wertzuwachses – Eine Partialreform der Einkommensbesteuerung.- 3. Zu einer umfassenden Reform der Einkommensbesteuerung – Eine auf Konsumausgaben aufbauende Einkommensteuer.- a. Die Berechnung der Einkommensteuer auf Haushaltsebene.- aa. Darstellung des Verfahrens.- ab. Kritische Wrdigung.- b. Bercksichtigung einer “Einkommensteuer” auf Unternehmensebene.- ba. Das Verfahren bei Steuerfreiheit des Kapitalwertes.- bb. Das Verfahren bei Besteuerung des Kapitalwertes.- bc. Kritische Wrdigung.- c. Kombination der Besteuerung auf Haushalts-und Unternehmensebene.- B. Die Besteuerung von Zahlungsberschssen – Mglichkeiten einer konsumorientierten Besteuerung.- I. berblick.- II. Die Besteuerung von Zahlungsberschssen auf Haushaltsebene.- 1. Darstellung der Verfahren.- 2. Folgen einer Anwendung der Frepayment-Methode.- 3. Die kumulative Durchschnittsbesteuerung nach Vickrey als eine Variante der Besteuerung von Zahlungsberschssen?.- III. Die Besteuerung von Zahlungsberschssen auf Unternehmensebene (Cash-flow-Steuern).- 1. Darstellung der Verfahren.- a. Die Grundformen.- b. Kapitalwertgleiche Umperiodisierungen der Grundformen.- 2. Wirkungen einer Cash-flow-Steuer auf die Vorteilhaftigkeit von Investitionen.- a. Bei Sicherheit.- b. Bei Unsicherheit.- ba. Der Einflu der Besteuerung auf den Anteilriskanter Investitionsobjekte.- bb. Bestimmung des steuerlichen Rechnungszinses fr kapitalwertgleiche Umperiodisierungen.- 3. Erfassungstechnische Probleme einer Cash-flow-Steuer.- 4. Zur Rolle des Staates.- IV. Kombination der Besteuerung auf Haushalts- und Unternehmensebene.- 1. Die verschiedenen Kombinationen der Besteuerung auf Haushalts- und Unternehmensebene.- 2. Erfassungstechnische Probleme aus der Kombination der Besteuerung auf Unternehmens- und auf Haushaltsebene.- 3. Die Bedeutung der Besteuerung auf Unternehmensund auf Haushaltsebene fr Investitionsentscheidungen.- a. Zum Einflu der Besteuerung auf den Investitionsumfang..- b. Die Bedeutung einer Besteuerung der Unternehmen und Haushalte fr die Vorteilhaftigkeit von Investitionen innerhalb eines Unternehmens bei Sicherheit.- c. Die Bedeutung einer Besteuerung der Unternehmen und Haushalte fr die Vorteilhaftigkeit einer Investition innerhalb eines Unternehmens bei Unsicherheit.- ca. Analyse der Steuersysteme vom Typ 4 und 6.- cb. Analyse der Steuersysteme vom Typ 3 und 5.- C. Gemeinsame Probleme konsumorientierter Steuern und einer investitionsneutralen Einkommensteuer.- I. Gemeinsame administrative Probleme konsumorientierter Steuern und einer investitionsneutralen Einkommensteuer.- 1. Sind mit den beschriebenen Reformvorschlgen zu hohe Erhebungskosten verbunden?.- 2. Folgen zahlungsvermeidender Sachverhaltsgestaltungen.- 3. Steuerliche Einordnung langlebiger Gebrauchsgter.- 4. Die Auensteuerlsung.- 5. Probleme beim bergang von der gegenwrtigen Einkommensbesteuerung auf eine investitionsneutrale Einkommensteuer oder auf ein konsumorientiertes Steuersystem.- II. Die Bedeutung von Steuersatznderungen und eines nichtproportionalen Steuertarifs.- 1. Problemstellung.- 2. Der Einflu von Steuersatznderungen und eines progressiven Steuertarifs bei konsumorientierter Besteuerung.- a. Die Folgen einer Steuersatznderung bei gegebener zeitlicher Konsumstruktur.- aa. nderung des Steuersatzes auf Haushaltsebene.- ab. nderung des Steuersatzes auf Unternehmensebene.- b. Zum Einflu einer progressiven Steuer auf Haushaltsebene bei gegebener zeitlicher Konsumstruktur.- c. Die Auswirkungen von Steuersatznderungeh und progressiven Steuertarifen bei variabler zeitlicher Konsumstruktur.- 3. Auswirkungen progressiver und im Zeitablauf variierender Steuertarife bei der Besteuerung des Periodeneinkommens.- a. Der Einflu von Steuersatznderungen bei gegebener zeitlicher Konsumstruktur.- b. Die Folgen eines progressiven Steuertarifes bei gegebener zeitlicher Konsumstruktur.- c. Auswirkungen von Steuersatznderungen bzw. progressiven Einkommensteuertarifen bei variable zeitlicher Konsumstruktur.- 4. Ausgleichsverfahren zur Begrenzung der Folgen von Steuersatznderungen und von progressiven Steuertarifen.- a. Grnde fr den Einsatz eines Ausgleichsverfahrens.- b. Ein kumulatives Ausgleichsverfahren.- Drittes Kapitel: Der Einflu der Besteuerung auf Finanzierung, Rechtsform und Rechnungslegung eines Unternehmens.- A. Zur Bedeutung des Einflusses der Besteuerung auf Entscheidungen ber Finanzierung und Rechtsform eines Unternehmens.- B. Die Folgen der Besteuerung fr die handelsrechtliche Rechnungslegung.- I. Der Einflu der Besteuerung auf die Definition der Insolvenztatbestnde und der Ausschttungssperre.- 1. Definition der Insolvenztatbestnde bei Bercksichtigung der Besteuerung.- 2. Definition der Ausschttungssperre bei Bercksichtigung der Besteuerung.- II. Handelsrechtliche Gewinnermittlung und Bilanzierung bei Bercksichtigung der Besteuerung.- 1. Der Einflu einer R-Base-Tax auf die handelsrechtliche Gewinnermittlung und auf die Handelsbilanz.- 2. Der Einflu einer S-Base-Tax auf die handelsrechtliche Gewinnermittlung und auf die Handelsbilanz.- C. Steuerwirkungen und Finanzierungsform.- I. Der Einflu der Besteuerung bei Sicherheit.- 1. Der Einflu der Besteuerung bei der Finanzierung einer Grenzinvestition.- a. Ohne Finanzierungsrestriktionen.- b. Mit Finanzierungsrestriktionen.- ba. Der Einflu der Besteuerung bei Obergrenzen fr Eigen- bzw. fr Fremdkapital.- bb. Der Einflu der Besteuerung bei gegebenem Verschuldungsgrad bzw. gegebener Fremdkapitalquote vor Steuern.- 2. Der Einflu der Besteuerung auf die Finanzierung von Investitionsobjekten mit einem positiven Kapitalwert.- II. Auswirkungen der Besteuerung auf Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen bei Unsicherheit und Risikoaversion.- 1. Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen bei einer R-Base-Tax.- a. Der Einflu der Besteuerung bei einer Entscheidung ber die Einlage von eigenen Mitteln in Form von Eigen- oder von Fremdkapital.- b. Der Einflu der Besteuerung bei einer Entscheidung ber die Aufnahme von neuen Eignern oder die Aufnahme eines Kredites.- c. Der Einflu der Besteuerung bei Entscheidungen zwischen Thesaurierung und Ausschttung.- 2. Finanzierungs- und Investitionsentscheidungen bei einer S-Base-Tax.- a. Der Einflu der Besteuerung bei der Bereitstellung von eigenen Mitteln in Form von Fremdkapital.- b. Der Einflu der Besteuerung bei der Aufnahme von Fremdkapital.- c. Der Einflu der Besteuerung bei Ausschttung und Wiedereinlage des ausgeschtteten Betrages in Form von Fremdkapital.- D. Zur Bedeutung der Besteuerung bei divergierenden Interessenlagen von Eignern und Unternehmensleitung.- I. Problemstellung.- II. Auswirkungen der Besteuerung auf das Thesaurierungs- verhalten des Managements und die Vorteilhaftigkeit einer Eigenkapitaleinlage bei gegebenem Investitionsvolumen.- 1. Das Modell.- 2. Wirkungen der Besteuerung auf Haushaltsebene.- a. Die Bedeutung einer Konsumausgabensteuer fr die Thesaurierungsentscheidungen des Managements und die Vorteilhaftigkeit einer Eigenkapitaleinlage.- b. Die Bedeutung einer Einkommensteuer fr die Thesaurierungsentscheidungen des Management! und die Vorteilhaftigkeit einer Eigenkapitaleinlage.- 3. Wirkungen der Besteuerung auf Unternehmensebene.- a. Die Folgen der Besteuerung bei sofortigen Steuererstattungen.- b. Die Folgen der Besteuerung bei nicht sofortigen Steuererstattungen.- III. Auswirkungen der Besteuerung auf das Thesaurierungsverhalten des Managements und die Hhe der Eigenkapitaleinlage.- IV. Aussagefhigkeit des Modells.- Schlubemerkung.- Anhang 1: Definition und Berechnung effektiver Grenzsteuerstze.- Anhang 2: Die Berechnung der Einkommensteuer in Abhngigkeit von der Konsumstruktur.- Anhang 3: Nachweis der Identitt einer Besteuerung nach (1.39) mit einer Einkommensteuer nach (1.36).- Anhang 4: Investitionsneutrale Einkommensbesteuerung und Bewertung eines Investitionsobjektes ber das CAPM.- Anhang 5: Der Einflu der Einkommensbesteuerung auf Entscheidungen bei Risiko – Analyse eines Beispiels von Eischen/Hchtebrock.- Anhang 6: Abweichungen des Einkommens nach dem EStG von der neutralen Bemessungsgrundlage und ihr Einflu auf die Vorteilhaftigkeit eines Investitionsobjektes – Eine Analyse anhand von Fallbeispielen.- Anhang 7: Ein berblick ber einige wesentliche Eigenschaften neuerer, konsumorientierter Reformvorschlge.- Anhang 8: Der Einflu der handelsrechtlichen Gewinnermittlung auf die Vorteilhaftigkeit eines Investitionsobjektes bei Bercksichtigung fiktiver Steuern auf den Handelsbilanz-gewinn.- Anhang 9: Der Einflu einer Cash-flow-Steuer auf die Kapitalkosten der Beteiligungs-, Fremd- und Selbstfinanzierung bei Sicherheit.- Anhang 10: Bestimmung der kritischen Ausschttungsquote fr Gleichung (3.62).- Symbolverzeichnis.- Abkrzungsverzeichnis.- Verzeichnis der Tabellen und Schaubilder.
