Description
Im Wettbewerb mit den Finanzpltzen New York, London, Tokio, Zrich und den Euromrkten vollzieht sich am Finanzplatz Bundesrepublik Deutschland ein tief greifender Wandel im Angebot an Bankdienstleistungen. Die Notwendigkeit, mit den auslndischen Finanzpltzen Schritt zu halten, zwingt die deutschen Kreditinsti tute dazu, ihre Produktpalette und die Einsatzmglichkeiten neuer Instrumente laufend zu berprfen. So besteht an den internationalen Finanzmrkten ein verstrkter Trend zur Verbriefung (securitization) von Kredit- und Einlagenpositio nen. Dadurch wird es mglich, Kredite und Einlagen handelbar zu machen. Dies erlaubt eine flexible Anpassung an kurzfristig sich ndernde Marktgegebenheiten. Die neuen Produkte kombinieren hufig die Ausstattungsmerkmale traditioneller Instrumente miteinander. Dadurch verwischen sich zunehmend die Grenzen zwi schen Geld-, Kredit- und Kapitalmrkten. Ziel dieser Finanzdienstrevolution ist es, die komparativen Vorteile des Finanz platzes Bundesrepublik Deutschland im Vergleich zu den genannten Bankpltzen voll zur Geltung zu bringen und seine Wettbewerbsposition zu strken. Daher besteht eine zunehmende Tendenz, international eingefhrte Instrumente am Heimatmarkt (Domestikmarkt) zuzulassen. Die neuen Konstruktionen stellen an die Bankenaufsichtsbehrden und die Notenbanken neue Anforderungen. 1 Inlandsmrkte.- 1. ffnung der Finanzmrkte.- 2. Der Markt fr neue Zahlungsmittel.- 2.1 Der elektronische Zahlungsverkehr in der Bundesrepublik Deutschland.- 2.2 Neue Zahlungsverkehrsinstrumente.- 2.2.1 Der eurocheque-Markt.- 2.2.2 Die eurocard.- 2.2.3 Derec-Geldautomaten-Pool.- 2.2.4 Das Point-of-Sale-System (POS-System).- 2.2.5 Die Chip-Karte.- 2.2.6 Die S-Card.- 3. Finanzneuheiten am Offenen Markt.- 4. Neue Finanzdienstleistungen an den Geld- und Kapitalmrkten.- 4.1 Die deutschen Kapitalmrkte im Wandel.- 4.2 Neue vermgenspolitische Initiativen (Viertes Vermgensbildungsgesetz).- 4.3 Finanzneuheiten am Fremdkapitalmarkt.- 4.3.1 Zinsvariabler Bereich und Festzinsbereich.- 4.3.1.1 DM-Depositenzertifikate.- 4.3.1.2 “Das goldene Sparkassenbuch”.- 4.3.1.3 Sparkassenbriefe und Sparkassenobligationen.- 4.3.1.4 Inhaberschuldverschreibungen der Sparkassen.- 4.3.1.5 Sparbriefe und Sparobligationen der Genossenschaftsbanken.- 4.3.1.6 Optionsanleihen.- 4.3.2 Vertragssparen.- 4.3.2.1 Sparplan mit Versicherungsschutz.- 4.3.3 Termingeschfte am Kapitalmarkt.- 4.4 Finanzneuheiten am Eigenkapitalmarkt.- 4.4.1 Genuscheine.- 4.4.2 Venture Capital (VC)-Finanzierung.- 4.4.3 Kapitalbeteiligungsgesellschaften/Unternehmensbeteiligungsgesellschaften.- 4.4.4 Neue Frderinstrumente fr Unternehmensgrndungen.- 4.4.5 Neue Frderinstrumente fr technologieorientierte Unternehmensgrndungen.- 4.5 Finanzneuheiten an der Brse.- 4.5.1 Brseneinfhrung junger Unternehmen.- 4.5.2 Markt fr den geregelten Freiverkehr/Geregelter Markt.- 4.5.3 Brsentermingeschfte.- 4.6 Neue Finanzdienstleistungen am grauen Kapitalmarkt.- 5. Neue Finanzdienste an den Kreditmrkten.- 5.1 Unternehmensfinanzierung.- 5.2 Eurokredite.- 5.3 Frankenkredite.- 6. Mrkte fr neue Spezial – und Nebenleistungen.- 6.1 Neue elektronische Dienste.- 6.1.1 Cash-Management-Systeme.- 6.1.2 Bildschirmtext Btx.- 6.1.3 Kreditberatung, Anlageberatung.- 6.1.4 Finanzplanungssysteme.- 6.1.5 Fernseh- und Hrfunkbeteiligung der Banken.- 6.2 Spezialgeschfte.- 6.2.1 Leasinggeschft.- 6.2.2 Factoring.- 6.2.3 Forfaitierung.- 6.2.4 Offene Immobilienfonds.- 6.3 Nebenleistungen.- 6.3.1 Vermgensverwaltung.- 6.3.2 Immobilienvermittlung.- 6.3.3 Unternehmenshandel.- 6.3.4 Kundenzeitschriften, Umzugs-Service.- 6.3.5 Junioren-, Senioren-, Gastarbeiter-Serviceleistungen.- 6.3.6 Reisevermittlungsgeschfte, Versicherungsgeschfte.- 6.3.7 Tausch- und Kompensationsgeschfte.- 2 Auslands- und internationale Mrkte.- 1. Finanzinnovationen am Finanzplatz London.- 2. Neuerungen am Finanzplatz Zrich.- 3. Neue Finanzdienstleistungen am Finanzplatz Tokio.- 4. Neue Finanzdienstleistungen an den US-Geld- und Kapitalmrkten.- 4.1 Deregulation und Vernderungen der US-Bankenstruktur.- 4.2 Neue Finanzierungsinstrumente an den US-Geld- und Kapitalmrkten.- 4.2.1 US-Geldmrkte.- 4.2.1.1 Certificates of Deposit (CD), Commercial Papers.- 4.2.1.2 Automatic Transfer Service (ATS).- 4.2.1.3 Negotiable Orders of Withdrawal (NOW).- 4.2.1.4 Money Market Mutual Funds (MMMF’s).- 4.2.1.5 Cash Management Accounts (CMA’s), Sweep Accounts (SA’s).- 4.2.1.6 Money Market Deposit Accounts (MMDA’s), Super Now Accounts (SNA’s).- 4.2.1.7 Repurchase Agreements (RPA’s).- 4.2.1.8 Point-of-Sale-Terminals.- 4.2.1.9 Treasury Tax and Loan Accounts (TT & L-Accounts).- 4.2.2 US-Kapitalmrkte.- 4.2.2.1 Private Market.- 4.2.2.2 Convertible Bonds.- 4.2.2.3 Zero Bonds.- 4.2.2.4 Cats.- 4.2.2.5 Junk Bonds.- 4.3 Finanztermingeschfte.- 5. Neue Finanzdienste an den Euromrkten.- 5.1 Die Euromrkte im Wandel.- 5.2 Neue Instrumente an den Euromrkten.- 5.2.1 Roll-over-Kredit.- 5.2.2 Projektfinanzierung.- 5.2.3 Floating Rate Notes (FRN’s).- 5.2.4 Doppelwhrungsanleihen.- 5.2.5 ECU-Anleihen.- 5.2.6 Euro-Bond-Warrants.- 5.2.7 Revolving Underwriting Facilities (RUF’s), Note Issuance Facilities (NIF’s), Euro-Commercial Papers (ECP’s), Multiple Component Facilities (MCF’s).- 5.2.8 Transferable Loan Certificate (TLC).- 5.2.9 Kreditswaps, Zins- und Whrungsswaps.- Ausblick.- Verzeichnis der Abbildungen.- Verzeichnis der Tabellen.- Personenverzeichnis.
