Description
Questo libro esamina se l’uso dei grafici e dell’analisi tecnica sia efficace per determinare le tendenze dei prezzi futuri del mercato dei cambi. Nella prima parte dell’analisi, i tassi di cambio giornalieri a pronti tra Stati Uniti e Regno Unito sono stati elaborati con STATA. Poi stata applicata la regola di trading della media mobile per i tre sottoperiodi, dal 1980 al 2015. Si concluso che nei periodi con valori e fluttuazioni pi estremi (curtosi pi alta) la regola della media mobile pi lunga l’opzione migliore, mentre al contrario, nei periodi con curtosi pi bassa si dovrebbe considerare la regola della media mobile pi corta. Inoltre, in assenza di costi di transazione o di aggiustamenti del rischio, il rendimento medio cumulativo delle strategie, tra tutte le regole di trading, stato notevolmente positivo per il periodo 1980-1990. Mentre la tecnica della media mobile rimasta positiva, si avvicinata allo zero per gli altri due periodi del campione, dal 1990 al 2000, e per quello pi recente, 2005-2015. Inoltre, il grafico testa e spalle stato analizzato in questo libro e si rivelato inefficace per il trading sul mercato dei cambi.
