Description
Deutsche Unternehmen sind seit Einfhrung des Risikoberichts durch das KonTraG verpflichtet, einen Bericht ber die Risiken der Gesellschaft abzugeben. Wenngleich die entsprechenden rechtlichen Normen immer weiter konkretisiert und erweitert wurden (zuletzt durch die ausfhrlich beleuchteten Neuerungen durch das Bilanzrechtsreformgesetz sowie den DRS 15), deuten empirische Untersuchungen daraufhin, dass die Risikoberichterstattung deutscher Unternehmen fr Anteilseigner noch immer nicht zufrieden stellend ist. Der Autor analysiert in diesem Zusammenhang die Anwendbarkeit einer Risikoquantifizierung auf Basis von Cash-Flow at Risk-Modellen als Instrument der externen Berichterstattung. Sein Ziel ist es, die bertragung des Konzepts des Value at Risk auf den Nichtfinanzbereich nachzuvollziehen, die damit verbundenen Probleme aufzuzeigen und die Vor- und Nachteile der verschiedenen Lsungsanstze fr die Risikoquantifizierung bei Nichtfinanzunternehmen aufzuzeigen. Diese Arbeit stellt damit erstmals eine Verbindung zwischen der Risikoberichterstattung kapitalmarktorientierter Unternehmen auf der einen und verschiedenen Cash-Flow at Risk-Konzepten auf der anderen Seite her. Der Autor: Jan Duch, geboren 1973 in Datteln, studierte nach seiner Ausbildung zum Bankkaufmann Wirtschaftswissenschaft an der Universitt Bochum. Nach seinem Abschluss als Diplom-konom wechselte er in den Bereich Corporate Finance einer Wirtschaftsprfungsgesellschaft in Dsseldorf. Seine externe Promotion schloss der Autor 2005 am Lehrstuhl fr Internationale Unternehmensrechnung ab.
